Обзор мирового рынка цинка.
Ценовая ситуация на рынке…

Обзор мирового рынка цинка.

Ценовая ситуация на рынке цинка улучшается. Если год назад он котировался на LME по цене $800 за тонну при складских запасах в 650 тыс. тонн, то средняя цена за октябрь нынешнего года поднялась до $897, а 5 ноября – до $922 за тонну. Правда, складские запасы увеличились до 702 тыс. тонн.

Есть и другие, не радующие рынок продавцов новости. В октябре этого года в Балхаше запушен новый цинковый завод с годовой производительностью 100 тыс. тонн металла. С учетом действующих мощностей компании “Казцинк” годовой выпуск цинка в Казахстане возрастет до 400 тыс. тонн (4,4% мирового производства). В результате Казахстан станет еще одной “цинковой державой” и займет 6-е место в мире после Китая, Канады, Австралии, Перу, США. Это может существенно повлиять на конъюнктуру мирового рынка, которая и так оставляет желать лучшего. За 10 месяцев этого года в Казахстане выпущено 245 тыс. тонн металлического цинка (“Казцинк”) и 67 тыс. тонн цинка в концентрате (“Казахмыс”).

Обратим внимание, что на мировом рынке цинка сложился устойчивый его избыток в 100 тыс. тонн, при этом вводятся новые такие же мощности. И хотя это немного по сравнению с общемировой торговлей, но рынок чутко реагирует и на такие величины. Для рынка важен принципиальный вопрос: дефицит на нем товара или избыток. Напомним, что ровно год назад крупнейший в мире производитель цинка, канадская компания Tesk Cominco, призвала другие компании сократить производство металла для стабилизации рынка, и сама подала пример, сократив выпуск цинка на 55 тыс. тонн, но за ней никто не последовал.

На фоне общего роста экономики стран Азии потребление цинка в Китае также растет и может увеличиться в этом году до 1,92 млн. тонн (в прошлом году – 1,75 млн.). Более высокое потребление цинка в самом Китае, однако, не будет способствовать дальнейшему подъему цен, поскольку экспорт цинка из страны также сохраняется. В этой связи у трейдеров возникает вопрос: нужно ли бояться экспансии Китая на мировом рынке цинка?

Челябинский цинковый завод в январе-сентябре 2003 г. на 10% увеличил производство металлического цинка – до 132 тыс. т. Более 80% из них составил цинк марки ЦВ0, аналог марки Special High Grade Лондонской биржи металлов.

По прогнозам Международной группы по изучению свинца и цинка (ILZSG), до конца этого года использование цинка в промышленности должно увеличится. Представители ILZSG также считают, что предложение цинка будет превышать спрос, однако в гораздо меньших масштабах, нежели в 2002 г. Рост использования цинка в Азии (около 6%) можно рассматривать как первичный фактор в ожидаемом увеличении применения цинка во всем мире (по прогнозу ILZSG общемировой показатель составит 4%). В США рост применения цинка прогнозируется на уровне 2,5%, а в Европе – 2%. Также ожидается, что Китай снизит поставки цинка на мировой рынок до 250 тыс. тонн.

Китай – один из крупнейших экспортеров цветных металлов объявил о снижении экспортных квот на вывоз цинка, сурьмы, вольфрама и олова. По мнению экспертов, этот шаг министерства торговли связан с сокращением предложения этих металлов на внутреннем рынке, что, в свою очередь, связано с дефицитом концентратов. Министерство торговли установило экспортные квоты на следующий год на уровне 588 тыс. т для цинка (в этом году 600 тыс. т), 16 тыс. т вольфрама, 63, 7 тыс. т олова и 65,7 тыс. т сурьмы. Квоты на вывоз серебра повышены с 2,2 тыс. т до 3,05 тыс. т. Также правительство Китая сократит, а то и вовсе отменит процедуру возврата НДС экспортерам, вывозящим за рубеж концентраты. По данным таможенных органов Китая, экспорт из страны необработанного цинка и его сплавов за январь-сентябрь 2003 г. сократился по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. на 11% и составил 328 тыс. т.

В октябре в канадской компании Falconbridge Ltd. возобновил работу завод по рафинированию цинка Kidd Creek на севере провинции Онтарио после его закрытия в течение 13 недель. По словам официального представителя Falconbridge, каких-либо технических проблем при запуске оборудования не наблюдалось. Цинковый завод был закрыт на плановый ремонт в июле. Однако вследствие падения цен на рынках цинка было принято решение продлить его закрытие еще на месяц до конца сентября. В прошлом году завод Kidd произвел 145 тыс. т цинка по сравнению с 140 тыс. т в 2001г.

Все же можно прогнозировать, что западный рынок цинка в следующем году практически достигнет баланса между спросом и предложением после того, как в текущем году на нем будет наблюдаться излишек металла в 100 тыс. тонн. Рафинированные цинк и свинец в 2003 году производились в меньших, нежели обычно, объемах из-за закрытия заводов по их очистке в Европе и Австралии.

Мировое потребление цинка, составившее по итогам 2002 г. 9,4 млн. тонн, два ближайших года будет расти, прогнозируют эксперты Международной группы по изучению рынка цинка. Рост потребления цинка в 2003 г. может составить 1,7%, а в 2004 г. – 3,5%, что главным образом обусловлено увеличением спроса со стороны Китая, где в свою очередь потребность в цинке возрастет на 8,6% в 2003 г. и на 7,9% в 2004 г. Прогнозируемое в 2003 г. падение спроса на цинк является следствием снижения производства автомобилей. Добыча цинка в руде, оцененная по итогам 2002 г. в 8,8 млн. тонн, как прогнозируют эксперты, два ближайших года будет расти: в 2003 г. – на 3,7%; в 2004 г. – на 3,1%. Рост добычи цинка, по прогнозам экспертов, обеспечат Перу, Мексика, Бразилия, Австралия, Индия, Ирландия, Намибия. Однако производство цинка, оцененное по итогам 2002 г. в 9,7 млн. тонн, в 2003 г. снизится на 0,6%, что будет обусловлено закрытием предприятий во Франции, Македонии, Великобритании, Италии и Австралии. В то же время в 2003 г. производство цинка увеличилось в Намибии на 150 тыс. тонн и в Казахстане на 100 тыс. тонн.

В 2004 г. производство цинка в мире возрастет, по прогнозам экспертов, на 2,5% вследствие увеличения производственных мощностей в Бельгии, Финляндии, Голландии, Испании и Австралии. Ожидается также, что производство цинка в 2004 г. увеличится в Иране, Мексике, Южной Корее и КНДР. В 2004 г. ситуация улучшится и будет характеризоваться относительным равновесием между предложением и спросом. Спрос на цинк со стороны Китая будет высоким и устойчивым, поэтому его экспорт в страны Западного мира будет падать, прогнозируют эксперты.

Высокий спрос на вторичный цинк со стороны Китая нашел свое отражение в месячном отчете министерства торговли США. Так, в последнем статистическом отчете говорится о том, что в июле экспорт цинкового лома резко увеличился, достигнув 3,386 коротких тонны (прим.: короткая тонна составляет 902,7 кг), т.н. возрос на 28,4% с 2,638 тонн (показатель предыдущего месяца). Надо заметить, что это месячный рекорд за истекшие два года. Совсем не удивительно, что Китай проявил себя самым активным потребителем цинкового лома. Импорт из США составил 2828 тонн (более 83% всего экспорта этого товара США за рассматриваемый месяц). С прошлого года китайская сталелитейная промышленность утроила свои аппетиты, принеся оживление в экспортный бизнес США. За семь первых месяцев 2003 года вывоз цинкового лома из Штатов на 32% превысил показатель того же периода 2002 года, но при этом на 16% отстал от достижения 2001 года. Опубликованная статистика свидетельствует, что основным “виновником” китайского аппетита на цинковый лом стала автомобильная промышленность Поднебесной. Цинковый лом используется автомобилестроителями для изготовления оцинкованной стальной продукции.

Западный рынок цинка в следующем году практически достигнет баланса между спросом и предложением после того, как в текущем году на нем будет наблюдаться излишек металла в 100.000 тонн. Рафинированные цинк и свинец в 2003 году производились в меньших, нежели обычно, объемах из-за закрытия заводов по их очистке в Европе и Австралии. В США на отдельных предприятиях было прекращено производство рафинированного свинца.

По мнению ILZSG, продолжающийся рост спроса в Китае в следующем году приведет к повышению спроса на оба металла во всем мире, а также вызовет снижение поставок в станы Западной Европы. Мировой спрос на цинк в 2004 году должен увеличиться на 3,5%, после скромного роста на 1,7% в текущем году.

Мировой лидер в горно-металлургической отрасли – транснациональная компания BHP Billiton – видит признаки того, что мировая экономика выходит из кризиса. Об этом заявил в среду финансовый директор компании Крис Линч (Chris Lynch).“Экономика США и Японии являют признаки выздоровления, тогда как Европа отстает. Экономическая активность и спрос на рынках Азии, включая Китай, остаются на высоте”.

В последний момент рынок цинка несколько обрадовали данные об увеличении продаж автомобилей в США. А поскольку цинк идет на автомобильный стальной лист, то спрос на него может увеличиться. По мнению некоторых аналитиков, в ближайшие месяцы цены на цинк могут достигнуть $1000 за тонну. Учитывая, что оживление пошло не только в экономике США, но и в Японии, это вполне вероятно. Но пока брокерская компания Man Financial, ежедневно участвующая в торгах и в установлении котировок на Лондонской бирже металлов, оценивает ближайший уровень resistance (сопротивление – биржевой термин технического анализа для прогноза цен) по цинку на 5 ноября в $975 за тонну.

www.dn.kiev.ua