По данным крупнейшего в мире дистрибьютора металлов платиновой группы компании JohnsonMatthey (JM), предложение палладия в 2005г. сократилось на 2% – до 261 т.
Мировой рынок палладия
Андрей Сикачина, эксперт «Держзовнишинформа» По материалам компании JohnsonMatthey, U.S. GeologicalSurveyи www.kitco.com
По данным крупнейшего в мире дистрибьютора металлов платиновой группы компании JohnsonMatthey (JM), предложение палладия в 2005г. сократилось на 2% – до 261 т. Это произошло прежде всего вследствие сокращения выпуска продукции в Северной Америке и падения продаж металла из России, и даже рост производства палладия в Южной Африке не смог этого компенсировать.
Общий объем поставок из России в 2005г. оценивался в 143,7 т. Компания «Норильский Никель» в 2005г. произвела 97,4 т палладия на своих никелево-медных предприятиях на Таймыре и Кольском полуострове.
Предложение палладия из Южной Африки увеличилось на 4% -до 80,5 т. Все крупные компании, добывающие МПГ, увеличили выпуск, за исключением «Англо Платинум», на которой были проблемы с плавильной печью (в Полокване).
В то же время предложение палладия из Северной Америки резко упало – на 4 т (до 28,2 т), вследствие снижения производства на «Норт Американ Палладиум» на 43%, хотя объемы выпуска на «Стилуотер», «Инко» и «Фалконбридж» были стабильными.
В 2005г. спрос на палладий вырос на 15 т (до 219 т) и впервые за последние 5 лет превысил 217,7 т. Наблюдался рост спроса в ряде отраслей электронной и химической промышленности. Закупки палладия для ювелирного производства увеличились на 54% (до 44,5 т) благодаря динамичному развитию рынка в Китае. Спрос на палладий для автокатализаторов увеличился до 118,5 т, а в электронной промышленности – до 30 т (на 5%).
Автопроизводители продолжили замещать платину палладием в каталитических системах для автомобилей с бензиновым и двигателями.
В Японии закупки палладия выросли на 4% (до 20,5 т), в Китае -на 43% (до 4,7 т), в других странах – на 16% (до 18 т). В США спрос на палладий снизился на 1% (до 44,5 т), в частности, из-за развития технологий, позволяющих уменьшить количество металла, используемого для производства одного катализатора.
Закупки палладия для производства автокатализаторов в Европе сократились более заметно – на 10% (до 30,8 т). Неблагоприятное влияние на спрос оказало снижение производства и продаж легковых автомобилей с бензиновыми двигателями по мере увеличения доли рынка дизельных автомобилей.
Компания JohnsonMatthey (JM) прогнозирует, что предложение палладия в 2006г. сохранится на стабильном уровне или снизится незначительно, так как Stillwaterзавершила продажи российского металла в первом квартале 2006г. Без продаж металла российского производства на рынке палладия в прошлом году наблюдался бы дефицит предложения. И, по оценкам экспертов компании JohnsonMatthey, еще в течение 4-5 лет продажи металла из оставшихся российских запасов могут сохраняться на уровне 31 т. Свыше 18 т палладия было импортировано из России в Швейцарию лишь в первые два месяца 2006г. Считается, что большая часть этого металла принадлежит государству.
Если в 2006г. производство платины в ЮАР увеличится в соответствии с запланированными показателями, значительно увеличится и производство палладия. В таком случае добыча металла вполне сможет удовлетворить спрос.
В 2006г. спрос для автомобильной промышленности возрастет во всех регионах мира, кроме Европы, а прогнозы для ювелирной промышленности менее определенны. Также прогнозируется значительный рост закупок палладия по сравнению с предыдущим годом для производства автокатализаторов в Северной Америке и Азии вследствие таких факторов, как рост производства легковых автомобилей, замещение платины на палладий в катализаторах для автомобилей с бензиновыми двигателями и ужесточение норм выхлопов.
В условиях повышенных тенденций на современных сырьевых рынках высока вероятность того, что спекулятивные закупки приведут к росту цены на палладий даже выше отметки, на которой она будет оправдана размером спроса со стороны конечных потребителей. Прогнозируется, что цена на палладий в течение ближайших 6 месяцев может достигнуть 420 $/тройская унция, однако в случае массовой продажи она может упасть и до 260 $/тройская унция.
Следует отметить, что цены на палладий начали упорный подъем еще с 2000г., тогда цена на палладий составляла 200 $/тройская унция. Уже в январе 2001г. цены на палладий достигли исторического максимума, составив 1090 $/тройская унция (средняя цена на палладий в 2001г. равнялась 603,9 $/тройская унция), в основном из-за перебоев в поставках этого металла из России и роста спроса.
В 1999-2002гг. поставки палладия из России, на которую приходится две трети мирового производства палладия и около 20% мирового производства платины, осуществлялись в начале каждого года, правда, с перебоями из-за неурегулированности вопроса экспортных квот, что и отразилось на его ценах.
Цены на палладий в первом полугодии 2006г., в отличие от платины, характеризовались стабильностью, изредка отмечаясь незначительными скачками. В январе-феврале текущего года они держались на отметке 261-284 $/тройская унция, но уже в марте поднялись до 303 $/тройская унция. Таким образом, средние цены на палладий в первом квартале 2006г. составили 291,3 $/тройская унция.
Начиная со второго квартала 2006г. цены характеризовались равномерным подъемом, не опускаясь ниже 300 $/тройская унция, и держась на отметке 300-400 $/тройская унция. Но уже в середине мая цены на палладий резко выросли и преодолели барьер в 400 $/тройская унция, хотя это еще далеко до уровня цен на палладий 2001г., когда был достигнут 25-летний исторический максимум. Средняя цена во втором квартале текущего года составила 346,7 $/тройская унция.
|
Палладий. Предложение и спрос.
|
||||||
|
Предложение, т
|
||||||
|
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
|
Россия
|
161,7
|
135
|
60
|
91,7
|
149,3
|
143,7
|
|
Южная Африка
|
57,8
|
62,5
|
67,2
|
72,2
|
77,1
|
80,5
|
|
Северная Америка
|
19,8
|
26,5
|
30,8
|
29,1
|
32,2
|
28,15
|
|
Прочие
|
3,3
|
3,7
|
5,3
|
7,6
|
8,3
|
8,6
|
|
Итого
|
242,6
|
227,7
|
163,3
|
200,6
|
266,9
|
261,0
|
|
Спрос на палладий по областям применения, т
|
||||||
|
Автокатализаторы, всего
|
175,4
|
158,3
|
94,9
|
107,3
|
117,9
|
118,5
|
|
Утилизация
|
-7,1
|
-8,7
|
-11,5
|
-12,7
|
-16,5
|
-19,6
|
|
Ювелирная пром.
|
7,9
|
7,2
|
8,1
|
7,8
|
28,9
|
44,5
|
|
Стоматология
|
25,5
|
22,6
|
24,4
|
25,7
|
26,4
|
26,3
|
|
Электроника
|
67,2
|
20,8
|
23,6
|
28,0
|
28,6
|
30,0
|
|
Прочие
|
9,8
|
9,8
|
10,6
|
12,5
|
18,7
|
19,3
|
|
Итого
|
278,7
|
210,0
|
150,2
|
168,6
|
204,0
|
219,0
|
|
Изменение запасов
|
-36,1
|
17,7
|
13,1
|
32,0
|
62,9
|
42,0
|